Grupo Argos avanzó en la ejecución de ACE 1.0, Argos Convergence Effort, con la adjudicación de una oferta para recomprar acciones por un valor total de $39.222 millones. La operación se realizó mediante el Mecanismo Independiente, bajo la modalidad de construcción de libro de ofertas o book building, proceso que se desarrolló entre el 27 y el 31 de agosto.
La compañía estableció un precio de corte de $21.900 por cada acción ordinaria, con lo que adjudicará 1.368.769 acciones, por un total de $29.976 millones. En el caso de las acciones preferenciales, el precio de corte fue de $16.500, para adjudicar 560.390 acciones, equivalentes a $9.246 millones. Así, Grupo Argos destinará recursos para comprar acciones de la propia compañía, al considerar esta alternativa atractiva frente a otros posibles usos del capital.
¿Por qué Grupo Argos recompra sus acciones?
La decisión está relacionada con la estrategia de asignación de capital de ACE 1.0. El programa contempla desplegar $500.000 millones en readquisiciones durante los próximos 6 a 12 meses, utilizando tanto los sistemas transaccionales como el Mecanismo Independiente. Para la compañía, la recompra puede representar una alternativa de retorno cuando las condiciones del mercado hacen atractiva la adquisición de sus propios títulos.
Felipe Aristizábal, CFO de Grupo Argos, explicó que “la ejecución de ACE parte de asignar capital donde identifiquemos oportunidades de generar retornos significativamente superiores a nuestro costo de capital”. Además, señaló que esta operación permitió recomprar, en una sola transacción, un volumen equivalente a dos terceras partes del monto recomprado durante el año a través del sistema transaccional.