EPM regresó al mercado internacional de capitales con una colocación de bonos por US$1.000 millones, una operación que recibió ofertas por el doble del monto ofrecido y que busca fortalecer su liquidez y anticipar las necesidades financieras de 2027. La emisión se concretará el 10 de noviembre, tendrá un plazo de siete años y contará con calificación de grado de inversión Baa3 de Moody’s Ratings.
La operación representa la séptima colocación de bonos de EPM, en los mercados internacionales y marca su regreso después de seis años. El interés de inversionistas de Estados Unidos, Canadá, Europa, Asia y Latinoamérica se reflejó en una demanda equivalente a dos veces el monto ofrecido, es decir, alrededor de US$2.000 millones en órdenes de compra frente a los US$1.000 millones adjudicados. Este resultado muestra el respaldo que conserva la empresa entre los inversionistas globales, en un escenario de volatilidad financiera y desafíos climáticos para el sector energético.
La financiación tiene como propósito fortalecer la posición de caja de la compañía, atender sus compromisos de mediano plazo y avanzar en el prefondeo de los recursos que necesitará durante 2027. En términos sencillos, un bono es un instrumento de deuda mediante el cual una empresa obtiene dinero de inversionistas y se compromete a devolver el capital en una fecha determinada, además de pagar los intereses establecidos.
En este caso, EPM colocará títulos por US$1.000 millones, con vencimiento en 2033. Para la empresa, acceder nuevamente a esta fuente de financiación amplía sus alternativas para gestionar las inversiones y obligaciones necesarias para mantener la prestación de los servicios públicos.
Calificación de grado de inversión y respaldo financiero
Uno de los elementos relevantes de la operación es la calificación Baa3 otorgada por Moody’s Ratings, que corresponde al nivel más bajo dentro de la categoría de grado de inversión de esta agencia. Esto significa que los bonos tienen una calidad crediticia considerada adecuada para invertir, aunque están expuestos a riesgos que pueden aumentar ante condiciones económicas adversas. La calificación coincide con la nota internacional que actualmente tiene EPM. Por su parte, Fitch Ratings asignó a los bonos la calificación BB y destacó la solidez de su base de activos y la madurez de sus mercados regulados.
La emisión estuvo precedida por un proceso de debida diligencia que examinó las condiciones financieras, operativas, legales, regulatorias y de sostenibilidad de EPM, con el acompañamiento de firmas especializadas y calificadoras de riesgo. Además, los títulos serán listados en la Bolsa de Singapur y se estructuraron bajo la Regla 144A y la Regulación S de la legislación estadounidense sobre valores.
El 10 de noviembre se concretará la emisión
«Nuestra estrategia empresarial combina sostenibilidad, disciplina financiera y creación de valor para la sociedad. La respuesta de los inversionistas internacionales confirma la confianza que inspira EPM, la solidez de nuestro modelo de negocio y nuestra capacidad para seguir generando bienestar y desarrollo en los territorios donde estamos presentes», afirmó John Maya Salazar, gerente general de EPM.
La operación fue adjudicada el jueves 5 de noviembre de 2026 y espera cerrarse el mañana martes 10 de noviembre, cuando se realice la emisión de los títulos.